當歷史的車輪駛?cè)?ldquo;十五五”規(guī)劃的開局之年，中國汽車產(chǎn)業(yè)正站在一個前所未有的復(fù)雜十字路口。

蓋世汽車研究院整理的銷量數(shù)據(jù)顯示，2025年中國乘用車市場銷量已突破3010萬輛的歷史高位，新能源滲透率跨越51%的門檻，中國品牌不僅在主導(dǎo)著本土市場，出口量也已經(jīng)躍居全球第一，產(chǎn)業(yè)整體量質(zhì)齊升的成就斐然。

不過，需要直面的是，車市繁榮的表象之下，深層次的挑戰(zhàn)與結(jié)構(gòu)性矛盾也日益凸顯。蓋世汽車研究院分析了當前行業(yè)面臨的共性問題，市場整體陷入增收不增利的困局，整體利潤率一直在低位徘徊；國內(nèi)市場的競爭已經(jīng)從增量共享徹底轉(zhuǎn)向存量博弈，內(nèi)卷加劇；與此同時，全球貿(mào)易保護主義壁壘快速升高，車企出海也將短期承壓。

在此背景下，2026年的中國乘用車市場，其核心命題已從追求規(guī)模的擴張，轉(zhuǎn)變?yōu)樵诖媪恐袑ふ医Y(jié)構(gòu)性增長、在博弈中構(gòu)建系統(tǒng)性優(yōu)勢，也標志著國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)，將正式從十四五的規(guī)模引領(lǐng)階段，邁向十五五的體系競爭與全球化經(jīng)營新篇章。

2026年產(chǎn)業(yè)破局的核心，在于能否成功穿越存量博弈的深水區(qū)，實現(xiàn)從賣得多到賣得好的關(guān)鍵一躍。這要求車企必須完成多重跨越：一是競爭模式的跨越，從依賴單品爆款和營銷攻勢，轉(zhuǎn)向構(gòu)建難以復(fù)制的體系化能力與供應(yīng)鏈韌性；二是價值創(chuàng)造的跨越，從聚焦整車銷售的硬件利潤，轉(zhuǎn)向挖掘軟件、服務(wù)、能源及全生命周期數(shù)據(jù)的生態(tài)價值；三是全球化層次的跨越，從被動的訂單貿(mào)易，轉(zhuǎn)向主動的本地化深耕、品牌塑造與技術(shù)標準輸出。

唯有完成蛻變，中國汽車產(chǎn)業(yè)才能真正進入體系致勝的新時代，夯實由汽車大國邁向汽車強國的根基。

存量市場中如何開拓“新版圖”？

在總量增長放緩的宏觀圖景下，中國乘用車市場的內(nèi)部結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷一場劇烈的“板塊運動”。增長的動力源、價值的聚集地以及競爭的焦點，均發(fā)生了方向性的轉(zhuǎn)移。蓋世汽車研究院分析指出，2026年的車市增長，將是一幅由深化、高端化突破和出口模式轉(zhuǎn)型共同繪就的新版圖。

市場的核心驅(qū)動力已經(jīng)初步完成交接。

一方面，政策的角色將從強刺激轉(zhuǎn)向精準托底和規(guī)范秩序。2026年以舊換新政策將從“定額”轉(zhuǎn)為“比例”補貼，購置稅優(yōu)惠也將正式開啟退坡周期，這些政策上的轉(zhuǎn)變，都將直接影響消費決策，尤其是在價格敏感更高的中低端市場上，企業(yè)必須依靠更強的產(chǎn)品內(nèi)生價值來吸引用戶。

另一方面，技術(shù)代差也將取代性價比，成為最鋒利的市場切割工具。蓋世汽車研究院指出，智能電動化競爭已進入第二周期，第一周期的競爭圍繞電動化的基礎(chǔ)體驗（續(xù)航、充電速度）展開，而第二周期的核心是建立難以逾越的全體系技術(shù)護城河。

如何體現(xiàn)呢？在智能化上，競爭焦點將從依賴高精地圖的輔助駕駛，轉(zhuǎn)向無圖NOA和基于端到端大模型的擬人化智能駕駛，跨越從有無到優(yōu)劣的體驗鴻溝。在電動化上，800V高壓超充平臺和即將量產(chǎn)的半固態(tài)電池（突破1000公里續(xù)航）正在重新定義高端電動車的技術(shù)標準。在體驗上，融合了多模態(tài)AI、深度語義理解的AI座艙，會將座艙從功能空間進化為智能移動生活空間。這些技術(shù)已非單點突破，而是以矩陣形式，系統(tǒng)性拉升頭部企業(yè)的產(chǎn)品價值標桿。

存量市場還有一個典型的特征——強者愈強，弱者出清的馬太效應(yīng)。這一點在盈利表現(xiàn)上呈現(xiàn)得尤為殘酷和清晰，蓋世汽車研究院整理的財報，就揭示了一個鮮明的盈利剪刀差格局，2025年前11個月，國內(nèi)汽車行業(yè)整體營收增長了8.1%，但利潤率僅4.4%，中外車企的盈利表現(xiàn)呈現(xiàn)極度分化。

主流自主車企實現(xiàn)了持續(xù)的盈利突破，憑借在領(lǐng)域形成的規(guī)模效應(yīng)、垂直整合的供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢以及對市場需求的快速響應(yīng)，頭部自主車企大多在營收增長的同時都保持了可觀的凈利潤，實現(xiàn)了高質(zhì)量的規(guī)模增長。

新勢力企業(yè)也都紛紛跨越盈虧的分水嶺，不少頭部新勢力企業(yè)，憑借精準的產(chǎn)品定義和效率提升，迎來盈利拐點，開始實現(xiàn)年度盈利或虧損大幅收窄。

外資巨頭的利潤則是普遍承壓，大眾、豐田、本田等傳統(tǒng)巨頭，盡管營收規(guī)模依然龐大，但凈利潤同比均出現(xiàn)大幅下滑，普遍承受著油電切換”帶來的雙重成本壓力：高昂的電動化平臺研發(fā)投入與轉(zhuǎn)型陣痛，以及傳統(tǒng)燃油車市場份額與利潤流失的“失血”。

這種“剪刀差”的本質(zhì)，是汽車產(chǎn)業(yè)百年價值鏈的一次深刻重構(gòu)。利潤正從傳統(tǒng)的燃油車動力總成和部分跨國零部件巨頭，不可逆轉(zhuǎn)地向著三電系統(tǒng)（電池、電機、電控）、智能駕駛和智能座艙解決方案、以及具備體系優(yōu)勢的中國品牌車企轉(zhuǎn)移。

這場重構(gòu)無關(guān)國別，只關(guān)乎在新時代技術(shù)路線與商業(yè)模式下的戰(zhàn)略站位和體系效率。

此外值得一提的是，當普及性需求被充分滿足，個性化的表達與特定場景的極致滿足，也已經(jīng)成為新的增長源泉。蓋世汽車研究院分析指出，在結(jié)構(gòu)性機遇的影響下，中國乘用車市場正從一個龐大的統(tǒng)一市場，裂變?yōu)闊o數(shù)個深度細分的價值深井。

新能源高端化潛力巨大，價格帶上升到30萬元以上，新能源的滲透率已達58%（2025年前11個月數(shù)據(jù)），成為當前國內(nèi)車市絕對的增量主力。而且更關(guān)鍵的是，當前的新能源高端之爭，已超越傳統(tǒng)豪華品牌的“logo溢價”，進入以尖端科技定義豪華的科技主權(quán)競爭階段。

風格化品類也正在全面爆發(fā)，硬派越野車等以往的小眾品類正快速主流化，汽車正在從單純的交通工具，轉(zhuǎn)變?yōu)檎蔑@個人生活方式與審美趣味的個性符號。場景化產(chǎn)品的崛起也是一大看點，融合了高端商務(wù)接待與多孩家庭出行需求的中高端MPV，以及追求極致全家出行體驗的大六座SUV等，都正開辟出全新的藍海市場，增長速度也遠超行業(yè)平均。當然，家用市場的升維也不容忽視，主流家庭用戶的需求，已從性價比全面轉(zhuǎn)向質(zhì)價比，即對全域安全、智能娛樂、健康座艙及優(yōu)質(zhì)服務(wù)的綜合訴求。

這意味著，一款試圖取悅所有人的“水桶車”，或?qū)⒃絹碓诫y成功，而深刻理解某一特定用戶群、并在其核心場景做到極致的產(chǎn)品，更容易獲得超額回報。

中國車的全球博弈

經(jīng)歷了最近幾年的深度市場培育之后，全球化成為關(guān)乎長遠生存與發(fā)展的“必答題”，在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)是被廣泛接受的共識，而2026年的全球舞臺，規(guī)則或?qū)⒗^續(xù)被大幅度的改寫。

蓋世汽車研究院梳理了全球主要市場的政策動向，揭示出一個清晰的趨勢：簡單的產(chǎn)品貿(mào)易出口模式窗口正在關(guān)閉，以本地化生產(chǎn)和深度運營為特征的制度型開放新時代已經(jīng)開啟。

全球主要汽車市場正通過一套“組合拳”，系統(tǒng)性提高準入門檻。這不再是單一的關(guān)稅問題，而是一套涵蓋貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)、環(huán)保、數(shù)據(jù)的復(fù)合型規(guī)則體系。

歐美市場以“碳邊境調(diào)節(jié)機制”（CBAM）、《新電池法案》等為代表的綠色貿(mào)易壁壘，要求產(chǎn)品在全生命周期符合其環(huán)保標準；以“FEOC”（受關(guān)注外國實體）限制為代表的供應(yīng)鏈審查，則直接針對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。此外，歐盟通過 “價格承諾機制” 替代高額反補貼稅，實則是一種變相的管理貿(mào)易。

東南亞市場的政策導(dǎo)向，也發(fā)生了大幅度的轉(zhuǎn)向。泰國、印尼、馬來西亞等國在2026年紛紛恢復(fù)或提高了進口關(guān)稅與消費稅，但同時推出以“本地化生產(chǎn)”為核心的激勵政策（如泰國“出口1輛BEV抵1.5輛本地配額”，印尼“享惠企業(yè)需滿足1:1本地化比例”），戰(zhàn)略意圖相當明確：以市場換產(chǎn)業(yè)，迫使國際車企將制造、技術(shù)乃至供應(yīng)鏈帶入本國。拉美等區(qū)域市場上也有類似的調(diào)整，墨西哥將非自貿(mào)國整車關(guān)稅上調(diào)至50%；巴西計劃于2026年7月起將新能源汽車關(guān)稅上調(diào)至35%，這些舉措基本都指向了保護本土產(chǎn)業(yè)或引導(dǎo)本地投資。

要應(yīng)對高筑的壁壘，唯一的出路是更深度的融入。中國車企的出海戰(zhàn)略必須在2026年完成從“全球化1.0”到 “全球化2.0” 的跳躍。

所謂的1.0模式，就是以產(chǎn)品輸出為主的出海，核心是在中國，為全球，通過國內(nèi)生產(chǎn)基地向海外出口整車或散件，優(yōu)勢是起步快，能快速利用中國優(yōu)勢，但易受貿(mào)易政策波動沖擊，品牌扎根淺。2.0模式即體系輸出，核心是在全球，為全球，要求企業(yè)既要加速生產(chǎn)本地化（通過合資建廠、收購或租賃產(chǎn)能等方式，建立區(qū)域制造中心），還要加速研發(fā)與供應(yīng)鏈本地化和生態(tài)與品牌的本地化。

蓋世汽車研究院預(yù)測，2026年將成為中國車企海外產(chǎn)能規(guī)模化放量的關(guān)鍵之年。從比亞迪的泰國、巴西工廠，到長城、奇瑞在哈薩克斯坦、俄羅斯的KD組裝基地，再到零跑與Stellantis的代工合作，多元化的本地化生產(chǎn)模式正在全面開花。

這不僅是規(guī)避貿(mào)易風險的手段，更是中國汽車工業(yè)從產(chǎn)品國際化邁向產(chǎn)業(yè)能力國際化的標志。

面向未來的破局之道

面對存量博弈的國內(nèi)市場和規(guī)則重構(gòu)的全球市場，任何短期的戰(zhàn)術(shù)調(diào)整都顯得蒼白，而企業(yè)的長期勝出，必須依賴于對下一代核心能力的系統(tǒng)性、前瞻性構(gòu)建。蓋世汽車研究院指出，“十五五”期間，中國汽車產(chǎn)業(yè)將從規(guī)模優(yōu)勢”邁向體系競爭，這就要求企業(yè)必須在多個維度構(gòu)筑“能力金字塔”。

技術(shù)是體系競爭的基石，而自研是掌握技術(shù)主導(dǎo)權(quán)的唯一路徑，未來國內(nèi)汽車市場的技術(shù)競爭，或?qū)@兩大核心展開。

首先是智能化的“大腦”與“神經(jīng)”。車企必須布局或深度掌控從車規(guī)級AI芯片、底層操作系統(tǒng)、自動駕駛算法到大模型應(yīng)用的全棧技術(shù)鏈。蓋世汽車研究院強調(diào)，“無圖NOA”與“端到端大模型”是智能駕駛的下半場門票，其價值在于擺脫高精地圖限制，實現(xiàn)真正泛化、擬人的駕駛能力。在智能座艙域，多模態(tài)AI，也將實現(xiàn)從被動響應(yīng)到主動服務(wù)的跨越，成為新的用戶粘性中心。

其次是電動化的“心臟”與“血脈”。電池與補能體系的創(chuàng)新是電動化縱深的關(guān)鍵，800V高壓平臺正從高端車型向主流市場快速普及，與之匹配的5C超充網(wǎng)絡(luò)布局也成為新的“基建競賽”。下一代“半固態(tài)/固態(tài)電池”的量產(chǎn)，將在電池能量密度和安全性上實現(xiàn)質(zhì)的飛躍，是定義下一代豪華電動車的核心。此外，全線控底盤技術(shù)（融合后輪轉(zhuǎn)向、智能懸掛等）將機械操控性能提升至新高度，或?qū)⒊蔀闆Q定未來車輛動態(tài)表現(xiàn)的重要方案。

盈利能力同樣重要。在硬件利潤空間被持續(xù)擠壓的背景下，開辟第二乃至第三利潤曲線是必須要進行的嘗試。當前，行業(yè)已經(jīng)提出了一個涵蓋后市場、能源、數(shù)據(jù)服務(wù)的“新增10萬億”全產(chǎn)業(yè)鏈市場空間。

地緣政治與全球貿(mào)易的不確定性，使得構(gòu)建自主可控、兼具韌性的供應(yīng)鏈體系，也成為企業(yè)參與未來競爭的硬性要求。此外還有全球化深度運營體系的構(gòu)建，全球化2.0模式的成功，依賴于一套與之匹配的深度運營能力體系，包括跨文化、跨法規(guī)的合規(guī)與適應(yīng)性開發(fā)能力、本地化的品牌建設(shè)與市場營銷能力、復(fù)雜的跨國產(chǎn)業(yè)鏈管理與資本運作能力等。

小結(jié)：

2026年的中國乘用車市場，是一場在存量紅海中尋找增量藍海的航行，也是一場在全球化逆流中鍛造深海航行能力的壓力測試。它殘酷地宣告，舊地圖已無法抵達新大陸，單純追求規(guī)模與速度的“野蠻生長”時代已然落幕，一個以體系韌性、科技創(chuàng)新、全球運營和生態(tài)價值為關(guān)鍵詞的精耕細作時代全面開啟。

對于所有市場參與者而言，未來的勝利不屬于機會主義者，而屬于長期主義者；不屬于單項冠軍，而屬于全能健將。企業(yè)必須堅定地從戰(zhàn)術(shù)內(nèi)卷轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略深潛，持續(xù)投資核心技術(shù)、重構(gòu)供應(yīng)鏈、創(chuàng)新商業(yè)模式并深耕全球市場。

這場轉(zhuǎn)型注定伴隨陣痛與淘汰，但這也是中國汽車產(chǎn)業(yè)必須完成的成人禮，我們必須從依靠規(guī)模優(yōu)勢的大，邁向憑借體系優(yōu)勢的強。

總而言之一句話，所有圍繞2026年的戰(zhàn)略布局，眼光都要放的更長遠。蓋世汽車研究院公布的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，到2030年，中國乘用車年銷量將超過3100萬輛，新能源汽車的滲透率有望攀升至80%，出口也將成為核心增長引擎，規(guī)模預(yù)計將達到700萬輛，中國的乘用車市場有望呈現(xiàn)出“ 622”的整體競爭格局，傳統(tǒng)自主占比60%，新勢力和外資（包括合資）各占比20%。

最終能夠成功穿越周期考驗的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)，不僅以將更大的產(chǎn)銷規(guī)模，更將以技術(shù)話語權(quán)、全球性品牌號召力、健康可持續(xù)的盈利能力，以及引領(lǐng)未來出行的生態(tài)構(gòu)建能力，屹立于世界汽車工業(yè)之巔。