乘聯會最新數據顯示，2025 年 10 月全國乘用車市場零售 224.2 萬輛，同比微降 0.8%、環比微降 0.1%。與之形成鮮明對比的是，新能源乘用車市場持續逆勢突圍，128.2 萬輛的零售量同比增長 7.3%，零售滲透率攀升至 57.2%，已成為支撐市場的核心力量。

在TOP20車型榜單中，新能源車占據11席，宏光 NINIEV 以 61506 輛的銷量衛冕冠軍，環比增長 18.9%、同比激增 79.9%，延續了在 10 萬級以下代步車市場的統治力。

比亞迪表現分化，星愿以 44239 輛穩居第二，同比增幅高達 192.4%，成為插混市場核心增長點；但秦 PLUS、秦 L 分別出現 11.2% 和 52.0% 的同比下滑，海鷗更是遭遇 51.8% 的同比腰斬，海獅06、元UP銷量環比也出現下滑，小型車和緊湊型車市場承壓明顯，直接導致比亞迪10月銷量跌破30萬輛，環比大降超18%。

品牌賽道的競爭更趨激烈，比亞迪雖以 25.6 萬輛穩居榜首，但接近40% 的同比跌幅暴露產品迭代短板。小米汽車以 48654 輛創下單月新高，135% 的同比增幅成為品牌榜最大驚喜，旗下小米YU7銷量首次突破3萬輛，超越特斯拉Model Y進入榜單前五，而特斯拉受 Model Y 銷量腰斬拖累，在自主新勢力圍剿下遭遇滑鐵盧，市場新舊勢力的迭代已進入關鍵節點。

▍小米YU7、鈦7逆勢大漲

在TOP20車型榜中，11款車銷量環比出現下滑，僅小米YU7、鈦7、宏光MINIEV、博越L、速騰、RAV4榮放、朗逸、星越L、哈弗大狗等9款車型環比實現上漲。

尤其是鈦7和小米YU7銷量環比大漲超50%。其中，小米 YU7 以 33662 輛的零售成績躋身榜單第五，50.5% 的環比增幅背后是釋放與產品精準定位的雙重共振。

小米YU7搭載 800V 高壓平臺的 YU7，將快充 10 分鐘續航 400 公里的能力融入 25-33 萬元定價區間，精準狙擊 Model Y 的核心用戶群。YU7購車群體呈現明顯的年輕化特征，二三十歲的職場新人與新婚家庭占比超 60%，他們既看重保時捷風格外觀帶來的 “門面價值”，也認可小米生態的實用屬性。

鈦 7 以 146.4% 的環比增幅首進榜單即破 2 萬輛，成為比亞迪旗下又一現象級產品。鈦 7采用 “星際方舟” 設計語言的鈦 7，200km 純電續航 + 1300km 綜合續航的組合，同時滿足城市通勤與長途自駕需求。全系標配的前雙叉臂后五連桿懸架與云輦 - C 系統，更解決了硬派 SUV 舒適性不足的行業痛點。

鈦 7的購車群體同樣呈現年輕化特征，30-39 歲有孩家庭占比 70%，換購用戶達 50%，這部分群體既需要大空間與兒童看護功能（可選裝 BYD Pad 實現后排看護），又追求個性化表達。

▍合資燃油車集體承壓，新能源短板下的份額失守

合資燃油車的頹勢并非偶然，而是技術代差與戰略滯后的集中爆發。

10月朗逸同比下滑 30.7% 至 22422 輛，成為德系燃油車衰退的典型代表。即便表現相對穩健的軒逸、速騰，1.7% 的環比增速也遠低于新能源車型的平均增幅。乘聯會數據顯示，10 月主流合資品牌新能源滲透率僅 7%，而自主品牌這一指標已達 77.9%，差距高達 70.9 個百分點。

德系、日系品牌 10 月零售份額同比分別下降 2.3 和 0.6 個百分點，核心問題在于新能源轉型緩慢。以大眾為例，其 ID 系列在華月銷不足 2 萬輛，僅為小米 YU7 的半數；豐田 bz 系列更未進入銷量榜單，傳統燃油車 “失血” 與新能源車 “補血” 不足形成惡性循環。

RAV4 榮放以 17.8% 環比增幅、15.7% 同比增長成為唯一亮點，其背后是合資 SUV 在特定群體中的品牌忠誠度。數據顯示，該車 75% 用戶為 35-45歲家庭用戶，他們更看重燃油車的續航穩定性與維修便利性，這也為合資品牌留下了短暫的轉型窗口期。

▍比亞迪領跑但雙降明顯，新勢力品牌成增長主力

比亞迪以 255994 輛的銷量繼續穩居榜首，但環比下降 18.3%、同比下滑 38%，成為榜單頭部品牌中為數不多出現雙降的企業，反映出其在產品迭代與市場競爭中面臨的短期壓力。

合資品牌方面，大眾以 166500 輛位居第二，環比增長 2.8%，但同比仍下降 17%，雖在合資陣營中保持領先，卻難掩整體增長乏力的態勢；豐田、日產分別以 142913 輛、61290 輛位列第三、第八，豐田環比微增 0.5%，日產環比增長 10.8%，但兩者同比分別下降 8%、增長 15%，日系品牌內部呈現明顯分化。

值得注意的是，奧迪以 49700 輛排名第十二，成為 TOP20 中唯一實現同比正增長（3%）的豪華合資品牌，其在高端市場的穩定表現為合資陣營注入一絲活力。

銀河、小米、零跑等新勢力品牌表現亮眼，成為 10 月市場最大亮點。銀河以 119319 輛排名第四，環比增長 7.5%，同比激增 92%，憑借精準的產品定位與差異化的技術優勢，在新能源市場快速站穩腳跟。

小米表現更為搶眼，48654 輛的銷量使其首次躋身 TOP15，環比增長 16.0%，同比增幅高達 135%，首款 SUV 車型 YU7 的熱銷成為其增長核心動力；零跑以 63724 輛位列第七，環比增長 6.6%，同比增長 77%，持續在中端新能源市場釋放增長潛力。

與新勢力品牌形成鮮明對比的是，部分傳統自主品牌新能源業務增速明顯放緩。長安以 53133 輛排名第十一，環比下降 13.1%，同比下降 12%；奇瑞以 54303 輛排名第十，環比增長 5.6%，同比下降 14%。兩者在新能源產品布局與市場推廣上的相對滯后，使其在與新興品牌的競爭中逐漸處于劣勢，亟需加快產品迭代與技術創新步伐。

自主燃油品牌表現穩健。五菱、吉利、哈弗等傳統自主燃油品牌展現出較強的市場韌性。五菱以 118769 輛排名第五，環比大幅增長 21.1%，同比增長 15%，其在低端燃油車市場的統治力依然穩固，宏光系列車型持續貢獻核心銷量；吉利以 90820 輛排名第六，環比增長 20.4%，同比增長 17%，旗下博越 L 等車型的熱銷助力品牌實現穩健增長；哈弗以 43635 輛排名第十七，環比微降 2.0%，同比增長 13%，在 SUV 燃油車市場保持穩定份額。

▍特斯拉遭遇滑鐵盧

特斯拉落榜品牌榜TOP20，環比大降64%，遠超行業平均跌幅。其中，旗下主力車型Model Y 環比驟降 61.9%，同比大降46%；Model 3環比大降68%。

數據顯示，特斯拉 10 月在華批發 6.15 萬輛，其中出口 3.54 萬輛，國內零售僅 2.6 萬輛，而小米 YU7 單車型零售已達 3.37 萬輛，實現對 Model Y 的直接超越。

小米 YU7 在 25-35 萬元區間的崛起，直接切斷 Model Y 的核心市場。乘聯會調研顯示，32% 的 YU7 用戶曾是特斯拉意向客戶，“同等價格買更智能的國產新車” 成為主流選擇理由。

特斯拉在中國市場的 “先發優勢” 正快速消解，這不僅是 Model Y 的單一車型問題，更是品牌創新力不足的體現，自 2020 年推出 Model Y 后，特斯拉未在中國市場投放全新車型，而小米、比亞迪等品牌平均每季度就有新款上市，產品迭代速度的差距正在轉化為市場份額的差距。

隨著廣州車展臨近，零跑 Lafa5、嵐圖雙旗艦泰山、深藍L06、埃安i60等新車即將密集亮相，疊加年底沖量窗口期，預計新能源滲透率有望向 60% 發起沖擊。對于特斯拉而言，Model Y 若不能快速推出改款或調整定價，其市場份額可能進一步被小米、問界、比亞迪等自主品牌擠壓。